【行業深度】2023年中國航空發動機行業競爭格局及市場份額分析 市場集中度較高

行業主要上市公司：航發科技(600391);航發動力(600893);航發控制(000738);應流股份(603308);中航重機(600765)等

本文核心數據：行業市場份額;

1、航空發動機行業細分領域競爭格局

目前世界商用航空發動機市場主要被歐美少數幾家公司壟斷，而在軍用航空發動機上，我國雖已實現自主突破，但在關鍵性能指標上仍與歐美優勢企業相比有較大差距。

商用發動機方面，根據《Commercial Engines 2022》的數據，2021年全球總共交付1812臺商用航空發動機，全部被GE、CFM、PW和羅羅占據; 2021年CFM商用發動機交付量為1066臺，占比為59%;PW商用發動機交付量為478臺，占比為26%;羅羅商用發動機交付量為146臺，占比為8%;GE商用發動機交付量為122臺，占比為7%。

注：《Commercial Engines 2022》公布的數據為2021年數據，2022年數據暫未公布。

與民用發動機不同，軍用發動機更注重推動比和高機動性。GE、普·惠、勞斯萊斯和賽峰既是民用航空發動機巨頭也是主要的軍用發動機制造商。除它們之外，美國霍尼韋爾(Honeywell)、德國MTU、意大利Avio、俄羅斯土星、俄羅斯禮炮等也具有較完整的生產能力，同時還為頂級企業提供大部件和核心機部件，但它們在商用航空發動機的市場上幾乎沒有競爭力，產品多為防務產品或者小型發動機產品。雖然軍用航空發動機不像民用航空發動機被美英法絕對壟斷，但目前世界上能夠獨立研制高性能軍用航空發動機的國家也只有美國、俄羅斯、英國、法國、中國等少數幾個國家。

2、中國航空發動機企業技術與產品布局

目前來看，國內航空發動機行業技術布局主要集中在：航空發動機材料加工、航空發動機零部件配套、航空發動機整機制造三個領域，代表企業及具體產品布局如下。

在航空發動機方面，國內企業在航空發動機整體發展體系(大、中小航空發動機)、航空零部件制造等領域實現了技術突破。

3、中國航空發動機代表企業業績情況分析

中國航空發動機行業主要被中國航發集團下屬子公司壟斷，其中包括航發動力、航發控制、航發科技等上市公司，基本覆蓋了當前航發集團主要在研或已服役的先進發動機型號。目前，航發動力在我國航空發動機行業上市公司中的收入居于領先地位。其中，2022年航發動力的航空發動機業務收入達346.04億元，公司航空發動機及衍生產品生產價值量達到316.68億元;銷售價值量達到310.89億元。

4、中國航空發動機國際競爭力情況分析

我國軍用航空發動機國產化率尚有提升空間。我國航空發動機較美、俄、英、法存在較大差距，現役軍用航空發動機部分仍是仿制國外的第三代發動機及其改進改型，部分新研飛機選用國外發動機進行首飛或過渡。部分“20”系列飛機已經擁有了國產發動機，據第十三屆珠海航展殲20飛行展示指揮員介紹，國產殲20戰機已經采用國產發動機;據運20總師介紹，運20已經有兩型國產發動機在試飛中。隨著我國航空發動力實力的不斷提升、新一代發動機的陸續批產，我國軍用航空發動機有望逐步改善“供不應求”的格局，并全面實現國產化。

以燃氣輪機為例，可分為重型、輕型、微型產品，其中重型、輕型、微型產品主要以國外廠商為主導，中國廠商有所布局，但暫未形成完整的產業鏈。整體來看，中國在燃氣輪機領域競爭能力較弱。

目前全球商用航空發動機基本被美國通用電氣(包括通用電氣與賽峰合資公司CFMI)、普拉特·惠特尼、羅爾斯·羅伊斯公司壟斷，我國目前使用的大型商用客機發動機大部分來源于進口。2023年5月C919正式投入運營，未來隨著更多型號飛機研制的日趨成熟及大規模量產，將帶動國產機載設備制造產業的快速發展。國產大飛機以及配套國產發動機有望打開海量市場。

據中國航空工業的《民用飛機中國市場預測年報(2021-2040年)》和波音公司發布的《商業航空市場預測2021-2040》報告預測，2021-2040年，中國窄體干線飛機年均需求量299架(發動機598臺)，寬體干線飛機年均需求量91架(發動機182臺)，發動機年總價值約為110億美元;全球窄體干線飛機年均需求量1718架(發動機3436臺)，寬體干線飛機年均需求量455架(發動機890臺)，發動機年總價值約為588億美元。中國占全球比例約為19%。

5、中國航空發動機行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，航空發動機行業屬于航空飛機的核心部件，替代品威脅較小;現有競爭者市場集中度較高，壟斷特征明顯;上游供應商大都屬于高新技術領域，企業議價能力較強;而下游消費市場主要是軍工單位和民航公司等，議價能力較弱;同時，因航空發動機制造行業的技術壁壘、資金壁壘明顯，潛在進入者威脅較小。整體來看，中國航空發動機行業市場競爭較小。

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1表最大，0代表最小，中國航空發動機行業的競爭情況如下圖所示：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《全球及中國航空發動機行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》。

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